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1、OKEx
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2、UniswapV2
Uniswap交易所旗下包括UniswapV2与UniswapV1两大产品。作为去中心化交易平台,Uniswap与火币、OKEx等中心化交易所有着本质区别。它通过算法实现自动化做市,不仅去除了中心化的撮合与清结算环节,还消除了传统交易中的做市商角色。Uniswap是基于以太坊的代币交换协议,完全去中心化,所有交易均在链上进行。
Uniswap允许用户自由存入和提取代币进行兑换,无需注册、身份验证,也无提取限制。相比其他DEX,Uniswap在Gas费用上更为经济,gas利用率更高。其交易机制是与代币池进行交易,采用自动做市模型计算价格,而非与其他用户直接撮合。
UniswapV3介绍
UniswapV3的核心创新在于集中流动性与多级手续费机制。
集中流动性——允许流动性提供者(LP)精确控制其资金在不同价格区间的分配,各仓位汇总形成一条组合曲线,供交易时参考。
多级手续费——使LP能够根据承担的风险水平获得相应回报。
相较于UniswapV2,LP在V3中能以高达4000倍的资本效率提供流动性,从而获取更高回报。资本效率的提升为实现低滑点交易奠定了基础,甚至在某些场景下可超越中心化交易所及专注于稳定币的AMM。LP可以更灵活地增加对优先资产的敞口,并有效控制下行风险。此外,通过在市场价格区间外提供流动性,LP可实现类似限价单的交易策略。
Uniswap预言机集成更为简便且成本更低。V3预言机支持提取过去约9天内任意时间段的时间加权平均价格(TWAP),集成项目无需再手动检查历史价格数据。
尽管具备这些突破性设计,V3在以太坊主网上的Gas成本仍略低于V2。而在Optimism等二层网络上,交易成本有望进一步降低。
UniswapV2介绍
UniswapV2是完全部署在以太坊上的去中心化交易平台,采用“恒定乘积自动做市”模型,支持ETH与ERC20代币之间的自动兑换。
与传统的限价订单模式不同,UniswapV2为每个交易对创建单一的流动性储备池,每个储备池都是一个持有一定数量ETH和ERC20代币的智能合约。作为自动做市商(AMM),UniswapV2根据池中代币数量自动计算汇率。用户无需挂单,直接与储备池进行代币兑换。
其核心算法遵循x * y = k的恒定乘积公式,x和y分别代表两种资产的数量,k为固定常数。任何交易必须保持k不变,因此x与y呈反向变动关系。
举例来说,若DAI/ETH储备池初始为150,000 DAI和1,000 ETH,则汇率为150 DAI/ETH。若用户购买10,000 DAI,池中ETH增加,DAI减少,从而推动DAI价格上涨。价格变动幅度取决于订单规模与储备池的比例。
UniswapV2的自动做市机制可持续提供流动性。做市商无需设定买卖价格,也无需管理订单,只需向流动性池注入资金即可按份额赚取交易手续费。
任何人都可以在UniswapV2上创建ETH与ERC20代币的交易对,并通过提供流动性赚取手续费分成。平台本身不收取任何费用,所有0.3%的手续费均按比例分配给流动性提供者。
UniswapV1介绍
UniswapV1是基于以太坊的去中心化代币兑换协议,提供ETH与ERC20代币的流动性池。其具备DeFi领域典型的去中心化、无需许可、抗审查等特性。
UniswapV1实现了无需挂单、无需撮合、随兑随换的交易体验。得益于ERC20标准,用户无需充值至特定账户即可参与交易。其定价模型通过供需关系自动调整,核心公式x * y = k确保汇率的自动平衡。
在UniswapV1中,兑换过程涉及将一种资产存入池中,同时取出另一种资产,汇率由资产储备量自动计算得出,确保每一次交易都符合恒定乘积规则。
3、Upbit
Upbit是由数字资产爱好者共同打造的交易平台,专注于区块链资产交易。操作简单,交易便捷,适合各类用户参与体验。
4、库币网
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